企业并购整合操作实务与风险控制

一、 企业并购模式及其对整合策略的影响
☆ 兼并与收购活动的增长动因
☆ 购并活动在中国大量涌现
☆ 购并市场所面临的具体挑战/有利条件
☆ 企业购并与整合的若干标准：
☆ 转型期的集团化企业收购兼并
☆不同并购方式对整合策略的影响及案例分析

二、 实现成功的购并战略是关键
☆ 购并失败的典型原因
☆ 购并失败的三个因素：战略、价格与整合
☆ 成功购并必备的关键能力
☆ 成功的整合建立在坚实可靠的财务预测之上

三、 公司战略与整合
☆ 竞争战略的分析框架
☆ 产业结构分析：五种作用力与结构因素
☆ 战略研究方法(SWOT)
☆ 企业的综合战略选择分类
☆ 行业整合需要新的战略思路

四、 实施正确的购并流程创造公司价值
☆ 战略性筛选方法可以快速评估某一机会空间
☆ 整合过程各个阶段的任务
☆ 掌握适当的战略机会，以建立战略能力
☆ 寻找能产生协同作用的领域
☆ 买卖双方协同性战略产生的价值
☆ 战略整合是公司管理层能力的重要标准
☆必须从战略和营运角度来分析交易合同问题
☆ 10个要避免的通病

五、如何搜寻目标公司及并购团队组建
☆ 如何利用企业内部资源和公开信息寻找目标企业
☆ 快速筛选目标企业的最佳方法
☆ 如何选择并购领导者与并购经理
☆ 与中介机构进行有效合作与成本比较

六、并购尽职调查实战操作
☆ 尽职调查的几个操作核心问题
☆ 卖方与买方的尽职调查
☆ 目标公司的内部/外部致命陷阱

八、目标公司估值和设计交易结构
☆ 并购估值与市盈率法的具体运用
☆ 新《公司法》下收购普通企业的要点
☆ 新《上市公司收购管理办法》下并购要点
☆ 购买股权还是购买资产的选择
☆ 增资扩股还是收购老股的选择
☆ 收购国有与民营企业应该注意的问题

九、如何进行成功的并购谈判
☆ 谈判不同阶段的不同问题处理
☆ 针对买方/卖方的谈判技巧及几点问题
☆ 与外国人并购谈判中的敏感问题 

十、从意向书到并购协议
☆ 并购意向书的基本内容
☆ 中国并购意向书的一些特殊情况
☆ 关于目标公司未被揭露问题风险的问题
☆ 中国并购协议中需注意的重要问题
☆ 控制谈判和交易结束时间与并购过渡期的管理